第199章 【我要沽空這些債券】

    能吸引到這樣的超級富豪，邁克爾還是在心裡有點小驕傲的。



    於是，他便向羅晟娓娓道來:“20世紀30年代，全美房市暴跌大約80%左右，半數放貸都違約了，但事前有很多徵兆，誰都看得出來，例如在投資熱中的一項特徵就是金融詐騙的複雜度和比率飛速攀升，您知道這些問題眼下時間節點都在攀升嗎？並且已經創下20世紀30年代以來新高。”



    羅晟搖搖頭:“所以，這跟你要對賭房市有什麼聯繫？”



    邁克爾微微一笑，說道:“房貸擔保證券、次貸、債券層級，您可能會一頭霧水，不過這很正常，華爾街就喜歡利用這些看起來高大上的名詞讓非專業人士以為他們很專業，甚至讓投資人無力過問那些投資。”



    此刻是晚餐時間，羅晟請的客。



    他親手為邁克爾倒了杯酒，然後環顧餐桌上的美味琢磨著先從那盤開始的好，並隨口道:“邊吃邊喝邊說，最好說的能讓我一個非專業人士能聽懂。”



    “謝謝您的酒。”



    邁克爾禮貌式的回應了一句，喝了口便繼續說道:“所謂的房貸債券就是讓大銀行瘋狂賺錢，他們靠每筆債券2%的手續費賺進數十億美元，但後來發現放貸不夠多，房子就只有那些且有好工作也買得起房子的人也是有限的，銀行只好拿風險更高的信貸來填補，讓他們的賺錢機器持續運轉，這些高風險的信貸就是次貸。”



    “但只是結合一堆aaa等級的房貸而已，過去有聯邦正府擔保，但現在不同了，沒有擔保了，分成了一堆層級。最高級是aaa，可以最先拿到還款，最低級是b，最慢拿到還款，最先被違約，但b等級利潤不錯，可風險也高，有時還會違約，而b和bb若是繼續發展下去就會從低風險降到跟垃圾差不多。”



    邁克爾再次喝了口酒，註釋這低頭享用晚餐的羅晟，藉著酒勁暢所欲言:“這是消費信用評級的最低級，無需提供收入證明，浮動利率也是垃圾，違約率已經從1%上升到4%，而只要上升到8%，會有很多bbb等級價值歸零。所以我要沽空這些債券，也就是對賭。”



    羅晟旋即抬頭望著他:“你說違約8%債券價值就會歸零，現已經4%了……”



    邁克爾:“沒錯！”



    羅晟:“如果到8%呢？”



    邁克爾甚至向後一倒背靠座椅，環抱著雙臂沉默了片刻，然後看向羅晟:“如果到8%……全美經濟狀況會……boom！！甚至會引發全面性的經濟災難。遲早會有人發現這項投資目標，羅先生，我們要趕快行動。”



    羅晟依然淡定，問道:“你想拿我的錢去沽空房貸債券，你怎麼確認這些債券毫無價值？”